距離商務部長鐘山在兩會期間表態(tài)“放寬市場準入、下調汽車等消費品進口關稅”過了不到一個月，汽車行業(yè)放寬外資限制就已上升到了國家層面。如果說前者只是對改革預期放風，那么后者則構成了最高承諾。
因此，汽車產業(yè)合資股比放開年內定會實行不會再拖。理論上，外商獨資車企也破除了政策性障礙。但是大型投產項目的審批權仍然握在發(fā)改委手里，后者早就放出風來，不會再批準燃油車的新產能落地。所以對于傳統(tǒng)燃油車，只能在現(xiàn)有產能里做文章。
合資企業(yè)背后的變數(shù)
在目前的合資車企中，哪些有分家可能性？
較早一批成立的合資企業(yè)大都已經在到期前續(xù)約：大眾與一汽，2014年續(xù)約至2039年；大眾與上汽，2002年續(xù)約至2030年；寶馬與華晨，2014年續(xù)約至2028年。
唯一比較曖昧的是通用和上汽：在2016年承諾2017年到期前續(xù)約股比不變，但時至今日尚無消息放出。雙方是秘密續(xù)約還是等待新政策落地不得而知，但可以確定的是，雙方都從合資企業(yè)中受益良多不可能拆伙。事實上，處于銷量排行榜前列的合資企業(yè)，雙方都沒有理由殺掉下金蛋的鵝。
豐田、本田、日產、現(xiàn)代、福特等，與中方伙伴的合資協(xié)議尚未到期，續(xù)約還未提上日程。雖然政策允許獨資或調整股比，但基于雙方仍對對方有不可替代的戰(zhàn)略性價值，保持原樣是大概率事件。
而經營狀況欠佳的東風與PSA、菲亞特與廣汽等，就有點曖昧。屆時，地方政府一定會成為重要推手，拿出種種優(yōu)惠條件（地皮、稅收、貸款）一力促和。外方拋棄這一切毅然決然拆伙，概率很低。對于跨國企業(yè)，雖然當初合資受政策限制不得已而為之，但事有積年，需要仔細算計得失才能做出轉折性決定，這并不容易。
不過，上汽奧迪項目很可能借“東風”再次啟動成功。大眾和上汽方面從未放棄推進這一項目的打算。在他們看來，上次沒有“搞成”，不是因為對一汽奧迪經銷商安撫策略失當?shù)膽?zhàn)術問題。資產所有制不同的三方，組成合資公司存在政策障礙。成立共同的銷售公司，統(tǒng)一渠道更是不可能的。現(xiàn)在不是問題，甚至“成立共同銷售公司”這一安撫性條件，都可以踢開了。
新能源產業(yè)要變天？
新能源產業(yè)正在成為變數(shù)所在。股比限制消失，兩個合作伙伴的限制并未加諸于新能源企業(yè)上。理論上跨國企業(yè)可以在華單獨成立新能源整車企業(yè)，但是仍然回避不了過審問題。
即便發(fā)改委不成為阻礙，假定外方將新能源產品拿走，單獨品牌、單獨授權生產。那么這些“正積分”能否惠及雙方原有合資企業(yè)？如果不能，后者如何自處？跨國企業(yè)不會眼睜睜看著合資企業(yè)因為積分問題被迫大幅拉高成本。所以獨立系列、獨立品牌都可能，就是單獨成立企業(yè)很難推行，除非雙方另有積分覆蓋協(xié)議。
今明兩年，合資企業(yè)的新能源產能將大幅鋪開，一方面因應“雙積分”政策，另一方面，前幾年的研發(fā)部署也到了瓜熟蒂落的時候。正趕上合資股比放開，相信跨國公司會以此為籌碼，調整雙方利益關系。
但是中方如果自己新能源產品做得好，籌碼成色不減，力量對比沒有被削弱，仍將保持原有合作方式。所謂自助者天助之，自古皆然。
合資利益分成是否變化
事實上所有的合資企業(yè)都對雙方簽署的知識產權轉讓協(xié)議諱莫如深。具體每一輛整車產品，包含多少技術轉讓費，從未被外界知曉（瞎猜的不算）。但就外方看來，這筆錢得到的并不情愿，因為他們自己干會得到更多。只因為中國的合資政策，差額換取市場資質罷了。
如果合資約定到期，雙方續(xù)約之時外方大幅上漲技術轉讓費是不可能的，因為市場競爭如此激烈，此舉斷不可行。屆時用什么交易條件調整關系，是雙方的事。很可能拿股比本身做點文章，譬如要求中方讓渡控制權。還是那句話，中方將自主品牌做到什么樣的市場地位，決定了自己有什么樣的籌碼。
之前就有傳言進口車關稅從25%降到15%。這個猜測是合理的。目前零部件關稅10%，整車關稅應會繼續(xù)高于零部件關稅，而且歐盟作為發(fā)達經濟體進口整車關稅也是10%，中國不可能調整到美國2.5%的程度。
伴隨的還有投資放寬，自貿區(qū)的負面名單政策將會有條件擴展到全國。給予外資國民待遇，放寬外資投資區(qū)域。同時在政府采購方面，也將廢除外資產品歧視性政策。如果沒有中美貿易爭端，特斯拉應該能夠如愿以償，因為所有政策障礙都即將破除。
不走運的特斯拉
特斯拉一門心思建立獨資企業(yè)，在自貿區(qū)內建立的話，產品出關仍要按照進口產品征稅，馬斯克對此不滿意，雙方談了幾年沒有進展，馬斯克為此在媒體上發(fā)了牢騷。雖然他的話對美國官方發(fā)起貿易戰(zhàn)沒有影響，卻被殃及。
如果不是貿易戰(zhàn)，特斯拉今年很有可能在上海成功落地?，F(xiàn)在卻很難講，因為美國很可能被隔離在一系列對外擴大開放措施之外。否則，美國人一威脅中國人就讓步，其他國家會怎么想？此例不可開。
既然雙方都已放了狠話，中方戰(zhàn)略性的豁免或者放寬，美國都不能指望頭一低就隨大流全拿走。雖是普惠政策，但貿易戰(zhàn)的發(fā)起國不可能從施壓中占到直接的便宜，這是原則。
現(xiàn)在美國人可能尷尬了，抱怨的內容即將變成現(xiàn)實，率先發(fā)難卻得不到好處。要么放棄開戰(zhàn)想法（美國擁有不實際加稅的政策“斷點”），要么費勁談下來，其實還是這些條件，何苦來哉。
特斯拉最近被華爾街一些投行喝了倒彩，融資成本抬升，只要釋放中國項目談下來的消息，華爾街一定會買賬，產能和融資將得到雙解決。沒想到生不逢時，如果中美貿易爭端正式開打，特斯拉一定會被殃及，年內落地將再次泡湯。
最后一句話總結，汽車產業(yè)會因改革承諾而引起利益關系的大調整，但大多數(shù)效果都會在數(shù)年之后顯現(xiàn)，不可能立竿見影。明年的雙積分政策，才是汽車業(yè)需要立刻應對的現(xiàn)實挑戰(zhàn)。
