□楚天都市報(bào)極目新聞?dòng)浾?雷原
近期，各大上市險(xiǎn)企半年報(bào)陸續(xù)發(fā)布，不少險(xiǎn)企表示將調(diào)整產(chǎn)品策略，聚焦分紅險(xiǎn)。在中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，中國(guó)平安、中國(guó)太平表示，預(yù)計(jì)明年分紅險(xiǎn)占比將超過(guò)50%。中國(guó)太保同樣表示，長(zhǎng)期來(lái)看，未來(lái)的分紅型產(chǎn)品目標(biāo)占比會(huì)超過(guò)50%。
多家頭部險(xiǎn)企聚焦分紅險(xiǎn)
中國(guó)平安在半年報(bào)中指出，未來(lái)將主打分紅險(xiǎn)，預(yù)計(jì)該品類(lèi)產(chǎn)品將占到銷(xiāo)售額的50%以上。中國(guó)平安聯(lián)席CEO郭曉濤表示，在未來(lái)利率相對(duì)持續(xù)下行的階段，整個(gè)壽險(xiǎn)行業(yè)都將面臨利差損風(fēng)險(xiǎn)。而分紅險(xiǎn)作為一種能夠分享公司經(jīng)營(yíng)成果的產(chǎn)品類(lèi)型將在這樣的市場(chǎng)環(huán)境下展現(xiàn)出其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。因此，中國(guó)平安決定未來(lái)將以分紅險(xiǎn)為主打產(chǎn)品預(yù)計(jì)其銷(xiāo)售額將占到總銷(xiāo)售額的50%以上。
8月30日，在中國(guó)太保2024中期業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，中國(guó)太保總精算師兼財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人張遠(yuǎn)瀚表示，隨著預(yù)定利率的下調(diào)、宏觀環(huán)境的變化，原來(lái)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)已經(jīng)不太適合客戶的需求，可以看到的方向就是轉(zhuǎn)向分紅險(xiǎn)。“長(zhǎng)期來(lái)看，我認(rèn)為分紅型產(chǎn)品未來(lái)占比會(huì)超過(guò)50%。從今年的銷(xiāo)售情況看，分紅型產(chǎn)品相比去年已經(jīng)同比增長(zhǎng)約5倍，但金額還是比較小，現(xiàn)在已經(jīng)在對(duì)代理人進(jìn)行培訓(xùn)了?！?/p>
中國(guó)太平人壽總經(jīng)理程永紅表示，太平人壽將以考核為導(dǎo)向，在全面考核政策基礎(chǔ)上疊加分紅險(xiǎn)考核。未來(lái)4個(gè)月，分紅險(xiǎn)占比將有很大的提升，明年預(yù)計(jì)分紅險(xiǎn)占比應(yīng)該在50%以上。
中國(guó)人壽則表示，在進(jìn)行產(chǎn)品和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的過(guò)程當(dāng)中也會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)長(zhǎng)期分紅產(chǎn)品的研發(fā)與投放，并平衡好保證利率水平和浮動(dòng)利率之間的關(guān)系、平衡好演示利率水平與分紅實(shí)現(xiàn)率水平之間的關(guān)系。
有業(yè)內(nèi)人士指出，分紅險(xiǎn)有著更好的收益平滑機(jī)制，這一決策不僅是對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的精準(zhǔn)把握也是對(duì)客戶需求深刻理解的體現(xiàn)。
市場(chǎng)利率下行或是主要原因
險(xiǎn)企為何紛紛開(kāi)始調(diào)整產(chǎn)品策略，聚焦分紅險(xiǎn)？這或許和市場(chǎng)利率下行、產(chǎn)品預(yù)定利率下調(diào)以及投資端承壓等多方面因素存在關(guān)聯(lián)。
8月2日，金融監(jiān)管總局同時(shí)下發(fā)《關(guān)于健全人身保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制的通知》以及《關(guān)于平穩(wěn)有序做好人身保險(xiǎn)產(chǎn)品切換有關(guān)工作的通知》。兩份通知的下發(fā)意味著備受關(guān)注的保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率將迎來(lái)重要調(diào)整。其中，自9月1日起，新備案的普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.5%，自10月1日起，新備案的分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2%，新備案的萬(wàn)能型保險(xiǎn)產(chǎn)品最低保證利率上限為1.5%。
有專(zhuān)業(yè)人士指出，隨著預(yù)定利率調(diào)降，分紅險(xiǎn)的吸引力將進(jìn)一步提升，很可能是未來(lái)產(chǎn)品發(fā)展的主流方向。隨著市場(chǎng)利率持續(xù)走低，投資者對(duì)于投資產(chǎn)品的選擇也受到很大影響，而分紅險(xiǎn)作為一種類(lèi)固收產(chǎn)品，長(zhǎng)期看有增長(zhǎng)可持續(xù)性，能夠滿足市場(chǎng)需要。中信證券研報(bào)分析，在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，同為浮動(dòng)收益產(chǎn)品形態(tài)的分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)，分紅險(xiǎn)有著更好的收益平滑機(jī)制，其能大幅降低股票資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)保險(xiǎn)公司當(dāng)期利潤(rùn)表的影響。
然而對(duì)于分紅險(xiǎn)能否真正獲得市場(chǎng)和消費(fèi)者的認(rèn)可，相關(guān)人士表示，保險(xiǎn)公司要真正建立起針對(duì)分紅險(xiǎn)的銷(xiāo)售隊(duì)伍和市場(chǎng)培育并非易事，這需要公司在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、渠道拓展、客戶服務(wù)等多個(gè)方面進(jìn)行全面升級(jí)和創(chuàng)新。同時(shí)還需要加強(qiáng)對(duì)銷(xiāo)售人員的培訓(xùn)和管理提升他們的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)和服務(wù)能力。
