2018年過去的幾個(gè)月，股、債熊市，人民幣貶值，外部貿(mào)易戰(zhàn)升級(jí)。焦灼、困惑，或許是市場(chǎng)留給資管行業(yè)和投資者最直觀、深刻的印象。資管新規(guī)發(fā)布已滿半年時(shí)間，被稱為“史上最嚴(yán)資管新規(guī)”的威力正在顯現(xiàn)。剛剛發(fā)布的28家上市銀行三季報(bào)顯示，銀行理財(cái)收入下滑致銀行中間業(yè)務(wù)收入縮水，城商行在手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入方面降幅較大，銀行理財(cái)規(guī)模增速大幅回落，資管新規(guī)對(duì)金融理財(cái)?shù)臎_擊效應(yīng)越來(lái)越明顯。隨著“資管發(fā)行”、“資管代銷”成為過去式，資管平臺(tái)的轉(zhuǎn)型成為重中之重。
11月29日， “新科技·新資管·新時(shí)代”金融壹帳通壹資產(chǎn)資管智能平臺(tái)（以下簡(jiǎn)稱壹資管）也將在武漢正式發(fā)布。這是平安集團(tuán)科技獨(dú)角獸金融壹賬通的又一全新力作，秉持公司“科技，讓金融更簡(jiǎn)單”的理念，壹資管整合平安集團(tuán)綜合金融業(yè)務(wù)資源及領(lǐng)先的信息科技能力，為廣大金融客戶提供集市場(chǎng)數(shù)據(jù)、金融模型、系統(tǒng)工具為一體的端到端資管全場(chǎng)景解決方案。
理財(cái)收入遇冷
在資管新規(guī)“破剛兌”的要求下，銀行理財(cái)“保本保收益”的日子一去不復(fù)返，在三季報(bào)中也能看出，除理財(cái)業(yè)務(wù)中間收入減少外，各家銀行的保本理財(cái)產(chǎn)品也持續(xù)下降。綜合來(lái)看,打破剛兌是新規(guī)最主要的目標(biāo),實(shí)行凈值化、禁止資金池、避免監(jiān)管套利、嚴(yán)格穿透管理(向上穿透,向下穿透)等大方向非常明確。
從各大銀行2018年的三季報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，在手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入方面，部分銀行仍面臨不小的壓力。具體來(lái)看，中國(guó)銀行前三季度手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為685.18億元，同比2017年的699.01億元減少13.83億元，下降1.98%。建設(shè)銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為965.28億元，較2017年的936.49億元同比增長(zhǎng)3.07%，還有部分結(jié)算、代理及顧問咨詢類產(chǎn)品受監(jiān)管政策、市場(chǎng)環(huán)境及服務(wù)收費(fèi)減免等因素影響，收入同比也出現(xiàn)不同程度下降。除國(guó)有大行受資管新規(guī)“波及”外，中小銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入也出現(xiàn)了不同程度的下降。
對(duì)中小銀行等金融機(jī)構(gòu)來(lái)說，理財(cái)業(yè)務(wù)運(yùn)行模式大多數(shù)是通過資金池方式運(yùn)作,理財(cái)資金滾動(dòng)續(xù)作,通過期限錯(cuò)配獲取收益。目前面臨的問題:一是保本理財(cái)產(chǎn)品占比較高的機(jī)構(gòu)接下來(lái)保本理財(cái)規(guī)模逐漸萎縮、面臨處理資產(chǎn)的壓力。二是資管新規(guī)推進(jìn)的“凈值管理”將會(huì)加大收益率的波動(dòng)性,目前中小銀行普遍面臨投研能力不足,缺乏一支專業(yè)投研隊(duì)伍,需要提高投研能力,減少凈值波動(dòng)、加大客戶接受度。三是在資管新規(guī)“打破剛兌”的宣傳下,風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的投資者理財(cái)?shù)狡诤罄^續(xù)購(gòu)買的意愿降低,從而對(duì)負(fù)債端造成一定壓力。
科技賦能資管平臺(tái)
據(jù)了解，金融壹賬通為廣大金融客戶提供集金融產(chǎn)品、系統(tǒng)工具、增值服務(wù)為一體的完整的端到端解決方案，借力中小銀行互聯(lián)網(wǎng)金融聯(lián)盟的客群，量身定制金融科技服務(wù)云平臺(tái)，快速滿足用戶端需求。截至2018 年第三季度末，公司已為 483 家銀行、42 家保險(xiǎn)公司、近 2,500 家非銀金融機(jī)構(gòu)提供金融科技服務(wù)，前三季度風(fēng)控產(chǎn)品使用量 8.82 億次。壹資管在此基礎(chǔ)上，整合資管系列產(chǎn)品全生命周期管理經(jīng)驗(yàn)，包括設(shè)計(jì)、銷售、風(fēng)控、交易、運(yùn)營(yíng)等環(huán)節(jié)，通過應(yīng)用IBOR機(jī)制，打造可覆蓋多種資產(chǎn)類別的，提供前、中、后臺(tái)一站式管理服務(wù)的壹資管智能服務(wù)平臺(tái)。
中國(guó)資管市場(chǎng)是一個(gè)必然發(fā)展的市場(chǎng)，除了創(chuàng)造各種新的市場(chǎng)機(jī)制，金融的科技化也是基本趨勢(shì)，新技術(shù)將會(huì)深度的影響金融的基因，從而改變金融的業(yè)態(tài)。“把科技創(chuàng)新的成果注入到金融業(yè)中來(lái)，在以大數(shù)據(jù)、以AI為代表的時(shí)代，需要重新思考認(rèn)知科學(xué)的變化對(duì)于金融的影響。”金融壹帳通董事長(zhǎng)兼CEO葉望春介紹，壹資管通過整合平安集團(tuán)綜合金融業(yè)務(wù)資源及領(lǐng)先的信息科技能力，圍繞公司“科技讓金融更簡(jiǎn)單”的經(jīng)營(yíng)理念，構(gòu)建智能營(yíng)銷、智能產(chǎn)品、智能交易、智能風(fēng)控與智能運(yùn)營(yíng)五大核心競(jìng)爭(zhēng)力。
獨(dú)特優(yōu)勢(shì)保障收益最大化
壹資管的優(yōu)勢(shì)在于哪兒呢？據(jù)介紹，第一個(gè)優(yōu)勢(shì)在于量化風(fēng)控，壹資管整合國(guó)內(nèi)外投資和風(fēng)控格局理念和技術(shù)，輸出經(jīng)過市場(chǎng)驗(yàn)證的全資產(chǎn)定價(jià)模型及國(guó)際對(duì)標(biāo)的風(fēng)控策略，在承擔(dān)特定風(fēng)險(xiǎn)下為凈值化管理的投資組合獲得收益的最大化。另外一個(gè)優(yōu)勢(shì)在于智能投研，依托平安集團(tuán)長(zhǎng)期在投資市場(chǎng)積累的金融數(shù)據(jù)和模型，在宏觀政策把控、中觀市場(chǎng)變化、微觀影響因子層面，為資產(chǎn)配置和交易套利提供系統(tǒng)化的投研工具，降低客戶投資研究的復(fù)雜度，助力實(shí)現(xiàn)超額收益。壹資管全流程涵蓋宏觀分析、行業(yè)市場(chǎng)診斷和公司財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)刻畫，深度挖掘超額收益因子，F(xiàn)OF全方位評(píng)價(jià)體系與基金分析，提升資產(chǎn)配置效率。
目前，壹資管平臺(tái)已根據(jù)平安集團(tuán)各專業(yè)公司（如平安銀行、平安信托、大華基金、平安資管、平安養(yǎng)老險(xiǎn)、平安不動(dòng)產(chǎn)等）的實(shí)際業(yè)務(wù)需求完成場(chǎng)景匹配，平安集團(tuán)目前利用該平臺(tái)管理了近千個(gè)個(gè)凈值組合，超3萬(wàn)億資產(chǎn)。
創(chuàng)新——資管平臺(tái)的核心驅(qū)動(dòng)力
中小金融機(jī)構(gòu)因資管規(guī)模大但投研人數(shù)少，通常存在投研弱、風(fēng)控差、產(chǎn)品同質(zhì)化等問題，導(dǎo)致其投資組合收益率較低。未來(lái)在提高投研能力、風(fēng)控能力、產(chǎn)品發(fā)行速度，增加銷售渠道，豐富產(chǎn)品類型及提高產(chǎn)品收益率等方面有著較強(qiáng)的意愿，資管科技服務(wù)將迎來(lái)需求的爆發(fā)期。資管業(yè)務(wù)整體格局正在發(fā)生深刻變化，而銀行理財(cái)與資管業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，離不開科技創(chuàng)新的應(yīng)用與推動(dòng)。
從平安集團(tuán)總體規(guī)劃戰(zhàn)略出發(fā)，匹配資管新規(guī)監(jiān)管要求，壹資管通過人才和技術(shù)，快速面向大資管各類金融機(jī)構(gòu)輸出智能投資科技+金融業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的綜合金融解決方案。人員配置方面，壹資管不斷引入掌握創(chuàng)新技術(shù)的高精尖人才，組建了一支由國(guó)內(nèi)外眾多優(yōu)秀投研、風(fēng)控、交易、運(yùn)營(yíng)專家組成的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，以推動(dòng)人工智能、大數(shù)據(jù)等創(chuàng)新技術(shù)的落地。
